銘柄選定の基準
ミネルヴィニ派のベースの見方、というマニアックな話をします。結論だけ先に書くと、
「ベースの右端の小さい押しを見逃すな！」という話です。
銘柄選定と買いのタイミングは、ミネルヴィニ師匠(愛称”ヴィニキ”。これ以降”ヴィニキ”と表記する)に近づけるように努力している。
ヴィニキがつぶやく銘柄を見つつ、「流石やヴィニキ！ヴィニキはこういう銘柄を買うんやな！！」というのを沢山脳に刷り込んで、師匠の思考をコピーしようとしている。
その成果があってかなくてか分からないけど、銘柄選定自体は結構一致することも増えてきてきた。(直近だとMRSN, SSTK等)
その中で、細かい気づきがあったのでここに示す。
失敗から学んだ「深い押しの後はNG」
前回の記事「相場で失敗して学んだこと【”買い”編】」で、「直近の押しがまだ大きいのに買う」という失敗を紹介した。以下のような奴だ。
このように、直近の押しが大きいケースは、ブレイクしても買いを見送っていた。(この例だと-20%も押している)
例えばこのケースだ。2020/11/10の $RH のチャートが以下だ。
僕はこのチャートをこう解釈した。
-15%, -16%と押していて、直近の押しは-16%と大きい。だから、僕はこれを買い候補から外した。玄人っぽい・・・。かっこいい・・・。
でも、この銘柄を、翌日ヴィニキが買っていたのだ。なんでや！ヴィニキ！！
見送ったRHで起きたこと
その時のチャートが以下だ。
これで利幅+20%は取れていたはずだった。なんでやヴィニキ！こんな直前の押しが大きいのはアカンやろ！！
これはめちゃくちゃ悔しかった。なんでこれは買いなんだろう？
ヴィニキの解釈
そこで、Twitterを見ると、ヴィニキがフォロワーと以下のようなやり取りをしていた。(以下、関西弁訳)
※「VCP」とはThe Volatility Contraction Patternを指し、ボラティリティが小さくなっていくベースのパターンを指します。
ヴィニキ「$RHのブレイクアウト、最高や！たまらんでホンマ！」
生徒「すんません、これ、ヴィニキの言うVCPちゃうんちゃうの？」
ヴィニキ「なにいうてんねんな！」
生徒「ワイ、VCPの意味間違ってるんかなぁ・・・センセの本、もっかい読まなあかんわ・・・」
ヴィニキ「これ、めっちゃVCPやから！VCPの特徴でてるやんけ！」
生徒「はぁ・・・」
ヴィニキ「みてみい！この通りや！」
— Mark Minervini (@markminervini) November 11, 2020
僕に足りなかったもの
僕には見えていなくて、ヴィニキに見えていたのは、ベース右端の小さい押しだった。○をつけている、-6%の押しだ。この小さい押しを見落としていたせいで、僕はRHを買いそびれてしまった。
チャート右端で少し押したら、そこを基準に損切ラインを引けるし、ボラティリティも落ちていると解釈もできる。直前の、大きい押しも、ヴィニキ曰く「Shakeout」であり、弱い買い手を振り落とした、ポジティブなサインと見れるんだろう。
見る人が見たら、シンプルは「カップウィズハンドル」なのかもしれないけれど、小さい変化なので、ちょっと前の僕は気づけなかったなぁという話だ。これ以降、画面右端の押しには注意してみるようになった。結構見かけます。
実例
せっかくなので、似たような事例を2つ紹介しておく。
例１) $SNAP 2020/11/25
-10%, -17%の押しだけ見てると買えないけど、右端の-8%を見ていれば買える。買いリスト入り。
以下結果。実際はここから3日程度地固めしてから大陽線でブレイク。
実際にトレードもして上手くいった。以下当時の記録。
例２）$REZI 2020/12/21
これも目立つ押しは-22%, -15%。ただ、12/21は眺めの下ヒゲが出ていて、その高値から安値の値幅が-8%以内。(再測定したら5%ぐらいだった)
※これは直近3日ぐらいで小刻みにゆれながら地固めしてる、ハンドル部分を作ってる、都も見れるかもしれない。とにかくボラティリティは低下している。
翌日ブレイクし、2日で+10%上昇。そこから半分戻して、12/30時点でまだ分からない状態。
ポジションのメモは以下の通り。
| 成長株投資 | 2020/12/22 23:40 | REZI | True | 20.5611 | 4700 | 22 | 3回の押しから高値ブレイク。出来高も減ってるっちゃ減ってる。ボラ低下よし。 |
こんな感じで、最近は画面右端の細かい値動きに注目してベースを見ています。
おわりに
Twitterをやっています。よろしくお願いします。
オニールの言うカップウィズハンドルより、ヴィニキの言うVCPの方が、本質的で射程の広い概念だと思う。
本質的には、ベース作りは、下げて弱い奴を振り落としながら、その数が減っていく様子であって、CwHのように押しの回数が2回なのは、別に特別ではないと思う。— ぶるいぬ (@blblinin) December 30, 2020
ヴィニキヴィニキ言い過ぎて、「関西弁」を「関西ヴェン」ってタイプしてしもたわ。
— ぶるいぬ (@blblinin) December 30, 2020